本书为首批国家一流本科课程“金融工程”配套教材。

本书共11章，可分为三大部分：第一部分为金融工程概论，包括第一章和第二章，主要阐述了金融工程的基本概念、金融工程与金融科技的区别、金融工程的发展历史、金融工程的基础理论与定价方法。第二部分为金融工具及其定价，包括第三至八章。其中，第三至五章主要介绍风险收益对称型衍生品的定价和运用，包括金融远期、期货合约和互换；第六至八章以期权为例，主要介绍风险收益不对称型衍生品的定价和交易策略。第三部分为金融工具的综合运用，由第九至十一章组成。其中，第九章介绍结构化产品的发展历程、合约设计以及定价等问题，并进行了案例解析；第十章和第十一章在第二部分的基础上，分析如何使用不同类型的金融衍生品进行风险管理和套利，并结合具体案例展开分析。

本书可作为高等院校金融类及相关专业教科书，亦可作为金融等领域的研究人员、行业监管人员及金融工程爱好者的阅读参考书。

前辅文
第一章 金融工程概述
  第一节 金融工程的基本概念
   一、如何理解金融工程
   二、金融工程与金融工具
   三、金融工程与金融科技
  第二节 金融工程的发展
   一、早期的金融工程实践
   二、近现代金融工程的发展
  第三节 本书的结构
  习题
第二章 金融工程的基本分析方法
  第一节 基础知识
   一、融资融券和做空机制
   二、有效市场假说
  第二节 无套利均衡分析
   一、套利与均衡
   二、现金流复制方法
   三、无套利均衡分析的运用
  第三节 风险中性定价原理
  第四节 积木分析法
   一、六种基本积木
   二、积木分析法的运用
  本章小结
  习题
第三章 金融远期
  第一节 金融远期概述
   一、金融远期合约的基本概念
   二、金融远期合约的优缺点
   三、金融远期合约的分类
  第二节 远期合约的定价
   一、基本假设与符号
   二、远期价格与期货价格的关系
   三、无收益资产远期合约的定价
   四、支付已知现金收益资产的远期合约定价
   五、支付已知收益率资产远期合约的定价
  第三节 远期利率协议
   一、远期利率协议概述
   二、远期利率协议的定价
  第四节 中国的金融远期市场
   一、外汇远期交易市场
   二、远期利率协议
   三、人民币远期结售汇
   四、标准债券远期
  本章小结
  习题
第四章 期货合约
  第一节 期货合约及交易机制
   一、期货合约
   二、期货的交易机制
  第二节 期货运用
   一、基于期货合约的套期保值
   二、基于期货合约的套利与投机
  第三节 股指期货
   一、股指期货概述
   二、股指期货的定价
   三、股指期货的应用
  第四节 利率期货
   一、利率期货概述
   二、欧洲美元期货
   三、中金所推出的国债期货
   四、利率远期与利率期货的差异
  第五节 外汇期货
   一、外汇期货的产生和发展
   二、外汇期货合约规格及报价
  第六节 商品期货
   一、商品期货交易
   二、商品期货定价
  第七节 案例分析：WTI原油期货价格跌为负值
   一、WTI原油期货价格跌为负值
   二、什么是WTI原油期货
   三、WTI原油期货价格跌为负值的历史背景
   四、期货交易的“空逼多”策略分析
  本章小结
  习题
第五章 互换
  第一节 互换市场
   一、互换的概念、产生及发展
   二、互换的种类
  第二节 利率互换
   一、利率互换定价的基本原理
   二、运用债券组合给利率互换定价
   三、运用远期利率协议组合给利率互换定价
  第三节 货币互换
   一、货币互换定价的基本原理
   二、运用债券组合为货币互换定价
   三、运用远期外汇协议组合为货币互换定价
  第四节 互换的应用
   一、运用互换降低资金成本
   二、运用互换改变产品属性
   三、应用互换时面临的风险
  本章小结
  习题
第六章 期权概述
  第一节 期权的概念与类型
   一、期权的概念
   二、期权的类型
  第二节 期权市场
   一、国内外期权市场发展概况
   二、期权交易机制
  第三节 期权合约的盈亏分布
   一、期权的回报与盈亏分析
   二、期权的盈亏分布
  第四节 期权价格的特征及策略分析
   一、期权价格影响因素
   二、期权的内在价值和时间价值
   三、看涨、看跌期权平价公式
   四、无收益资产美式看涨期权提前行权的策略分析
   五、期权价格边界
  本章小结
  习题
第七章 期权交易策略与应用
  第一节 标的资产与期权组合
   一、备兑策略
   二、保护性期权策略
  第二节 差价组合
   一、牛市差价组合
   二、熊市差价组合
   三、蝶式差价组合
  第三节 差期组合
  第四节 混合期权组合
   一、跨式组合
   二、宽跨式组合
   三、条式组合
   四、带式组合
  本章小结
  习题
第八章 期权定价
  第一节 股票期权定价
   一、股票期权的二叉树定价模型
   二、股票期权的Black-Scholes期权定价
  第二节 常用奇异期权定价
   一、数值期权
   二、极大值与极小值期权
   三、障碍期权
  第三节 期权价格的灵敏度分析
  本章小结
  习题
  附录1 Black-Scholes微分方程的推导
  附录2 欧式看涨期权定价公式的推导
  附录3 Matlab软件计算期权相关参数命令
第九章 结构化金融产品
  第一节 结构化产品概述
   一、结构化产品的定义及要素
   二、结构化产品的分类
   三、结构化产品的功能及风险
  第二节 结构化产品的发展历程
   一、国外结构化产品的发展历程
   二、国内结构化产品的发展历程
  第三节 结构化产品设计
   一、结构化产品设计简述
   二、结构化产品设计举例
  第四节 结构化产品定价
   一、结构化产品定价一般原理
   二、结构化产品定价的特殊问题
   三、结构化产品在二级市场的定价
  第五节 银行系产品案例
   一、产品说明
   二、产品的潜在收益
   三、产品定价
   四、发行商与投资者收益
  第六节 券商系产品案例
   一、产品说明
   二、产品重要信息梳理
   三、产品的潜在收益
   四、产品定价
   五、发行商与投资者收益
  本章小结
  习题
  附录1 ××银行2018×盈397号结构性存款R程序代码
  附录2 ××证券“收益宝”4号产品R程序代码
第十章 金融风险管理
  第一节 外汇风险管理
   一、外汇风险概述
   二、基于远期的外汇风险管理
   三、基于期货的外汇风险管理
   四、基于期权的外汇风险管理
  第二节 利率风险管理
   一、利率风险概述
   二、基于远期的利率风险管理
   三、基于期货的利率风险管理
   四、基于期权的利率风险管理
   五、基于互换的利率风险管理
   六、基于久期的利率风险管理
  第三节 股票价格风险管理
   一、股票价格风险概述
   二、基于期货的股票价格风险管理
   三、基于期权的股票价格风险管理
  第四节 信用风险管理
   一、信用风险概述
   二、信用风险计量方法
   三、利用信用衍生产品的信用风险管理
  第五节 新型金融衍生产品
   一、碳金融衍生品
   二、天气衍生产品
  本章小结
  习题
第十一章 套利
  第一节 套利概述
   一、套利的基本含义
   二、套利交易的特点
   三、套利交易的条件
   四、套利与投机、套期保值的关系
  第二节 期货套利的基本操作模式
   一、跨期套利
   二、跨市套利
   三、跨品种套利
   四、期现套利
  第三节 其他套利策略
   一、期权套利
   二、税收套利
   三、做市商套利
   四、套利的未来发展趋势
  本章小结
  习题
参考文献